台股期貨市場與選擇權之灰色關聯分析與交易策略設計

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研究生：	黃昭翔 CHAO-HSIANG HUANG
論文名稱：	台股期貨市場與選擇權之灰色關聯分析與交易策略設計 Grey Relational Analysis and Trading Strategy of Taiex Futures and Options
指導教授：	徐演政 YEN-TSENG HSU
口試委員:	林昌本 CHAN-BEN LIN 葉治宏 JEROME YEH
學位類別：	碩士 Master
系所名稱：	電資學院 - 資訊工程系 Department of Computer Science and Information Engineering
論文出版年：	2011
畢業學年度：	99
語文別：	中文
論文頁數：	87
中文關鍵詞：	灰色理論、灰色關聯分析、程式交易、技術指標
外文關鍵詞：	Grey Theory, Grey Relation Analysis, Program Trading, Technical Indicator
相關次數：	點閱：220 下載：0
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本論文主要目的為應用灰色系統理論之灰色關聯分析方法,研究台股指數與各技術指標之灰色關聯度,進而得出最高灰色關聯度之技術指標組合,用於搭配設計出最適合台股期貨與選擇權的交易策略。
本論文研究共分為三階段:一、尋找指標參數:將台股指數(D+5 天、 D+10 天、D+20 天、D+60 天)收盤價與各技術指標 D 日之值作灰色關聯分析, 求得各技術指標最佳參數;二、搭配指標組合:對最佳參數之技術指標(採用 PSY、BIAS、KD、RSI、CCI),交互作灰色關聯分析,獲得數組技術指標之最佳組合與最劣組合;三、建構交易模型:以上述數組組合與進場條件利用 AiSM 平台建構出交易策略。
研究結果顯示,技術指標最佳參數組合的交易策略績效確實比技術指標最劣參數組合的交易策略績效為優。此結論可為研發交易策略前期階段之技術指標與參數選用提供參考,對於從事程式交易人員有所助益。

This thesis is based on Grey Relational Analysis of Grey Theory. We want to find out the best combination of technical indicators, and then we can choose these technical indicators to develop models for TAIEX futures and options. The research has three stages: First, obtain the optimum parameter of Technical Indicators which get from TAIEX (D+5, D+10, D+20, D+60) closing price with Technical Indicators; Second, obtain the best combination and worst combination of optimum parameter Technical Indicators; Final, build models and strategies for TAIEX futures and options.
After evaluated the profits and performance of strategies, best combination of optimum parameter technical indicators are better than worst combination of optimum parameter technical indicators. This conclusion can help who are developing trading strategies in early stage.

摘要 ................................ ................................ ................................ ......... I
ABSTRACT ................................ ................................ ................................ II
誌謝 ................................ ................................ ................................ ....... III
目錄 ................................ ................................ ................................ ...... IV
圖目錄 ................................ ................................ ................................ . VII VII
表目錄 ................................ ................................ ................................ .... X
第一章 緒論 ................................ ................................ ..................... 1
1 研究背景與動機 研究背景與動機 ................................ ................................ .. 1
2 研究目的 ................................ ................................ ............. 2
3 研究方法 ................................ ................................ ............. 2
4 論文架構 ................................ ................................ ............. 3
第二章 文獻回顧 ................................ ................................ ............. 4
1 期貨與選擇權 期貨與選擇權 ................................ ................................ ...... 4
1.1 期貨市場概述 期貨市場概述 ................................ .......................... 4
1.2 選擇權市場概述 選擇權市場概述 ................................ ...................... 8
1.3 選擇權基本策略 選擇權基本策略 ................................ .................... 12
2 程式交易 ................................ ................................ ........... 16
2.1 程式交易定義 程式交易定義 ................................ ........................ 16
2.2 程式交易的種類 程式交易的種類 ................................ .................... 16
2.3 程式交易的優點 程式交易的優點 ................................ .................... 17
2.4 程式交易的風險 程式交易的風險 ................................ .................... 19
3 技術分析 ................................ ................................ ........... 19
3.1 技術指標 ................................ ................................ 20
3.2 移動平均線 移動平均線 ................................ ............................ 20
3.3 心理線 ................................ ................................ .... 22
3.4 乖離率 ................................ ................................ .... 23
3.5 隨機指標 ................................ ................................ 24
3.6 相對強弱指標 相對強弱指標 ................................ ........................ 25
3.7 順勢指標 ................................ ................................ 26
4 灰色系統 ................................ ................................ ........... 27
4.1 灰色理論 ................................ ................................ 27
4.2 灰色關聯分析 灰色關聯分析 ................................ ........................ 29
第三章 研究方法 ................................ ................................ ........... 34
1 系統架構 ................................ ................................ ........... 34
2 尋找指標參數 尋找指標參數 ................................ ................................ .... 37
2.1 取樣 ................................ ................................ ........ 37
2.2 灰色關連分析 灰色關連分析 (GRA) (GRA) ................................ .............. 37
3 搭配指標組合 搭配指標組合 ................................ ................................ .... 41
3.1 技術指標最佳組合 技術指標最佳組合 技術指標最佳組合 ................................ ................ 42
3.2 技術指標最劣組合 技術指標最劣組合 技術指標最劣組合 ................................ ................ 42
4 Grey Model (GM) Grey Model (GM) 交易模型 交易模型 ................................ .............. 43
第四章 實驗結果 ................................ ................................ ........... 45
1 策略實驗結果 策略實驗結果 ................................ ................................ .... 45
1.1 GM1 策略 ................................ ................................ . 46
1.2 GM2 策略 ................................ ................................ . 49
1.3 GM3 策略 ................................ ................................ . 52
1.4 GM4 策略 ................................ ................................ . 53
1.5 GM5 策略 ................................ ................................ . 56
1.6 GM6 策略 ................................ ................................ . 57
1.7 GM7 策略 ................................ ................................ . 60
1.8 GM8 策略 ................................ ................................ . 63
2 Grey Model(GM) Grey Model(GM) 評估 ................................ ........................ 66
第五章 結論與未來展望 結論與未來展望 ................................ ................................ 67
1 結論 ................................ ................................ ................... 67
2 未來展望 ................................ ................................ ........... 67
參考文獻 ................................ ................................ ............................... 69

                                

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全文公開日期 2016/07/21 (校內網路)
全文公開日期本全文未授權公開 (校外網路)
全文公開日期本全文未授權公開 (國家圖書館：臺灣博碩士論文系統)

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