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研究生: 陳勁帆
Chin-fan Chen
論文名稱: EWMA管制圖應用在股票市場成交量的分析─以台灣五十指數之電子股為例
Applying EWMA Control Chart on Monitoring Trading Volume in Taiwan Stock Exchange Market
指導教授: 徐世輝
Shey-Huei Sheu
口試委員: 江哲賢
None
許總欣
None
學位類別: 碩士
Master
系所名稱: 管理學院 - 工業管理系
Department of Industrial Management
論文出版年: 2005
畢業學年度: 93
語文別: 中文
論文頁數: 46
中文關鍵詞: EWMA管制圖技術分析成交量
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  • 股票市場技術分析理論中,股價的技術指標超過十餘種,但成交量的技術指標卻屈指可數,且因成交量波動較股價巨烈,大多數成交量技術指標沒有明確的操作準則。依據經濟學供需原理,成交量與股價皆為重要交易資訊,應並行討論。因此本研究利用統計製程管制(SPC)當中之EWMA管制圖,建立明確的買賣訊號,以模擬交易的方式探討使用成交量資訊進行交易是否能獲利,並且使用「移動平均線」、「隨機指標」等原有價的技術指標搭配EWMA成交量管制圖進行模擬交易並和原有指標進行比較。


    中文摘要 I 誌謝 II 目錄 III 圖目錄 VI 表目錄 VII 第一章 序論 1 1.1 研究背景與動機 1 1.2 研究目的 2 1.3 研究範圍 2 1.4 研究架構與流程 2 第二章 文獻探討 4 2.1 統計管制圖 4 2.1.1 統計製程管制SPC 4 2.1.2 修華特管制圖 5 2.1.3 平均連串長度 6 2.1.4 EWMA管制圖 7 2.2 效率市場假說 8 2.2.1 效率市場意義 8 2.2.2 效率市場成立條件 9 2.2.3 效率市場分類 9 2.2.4 效率市場的修正 10 2.3 技術分析指標 11 2.3.1 價的技術指標 11 2.3.2 成交量的技術指標 16 2.3.3 綜合型技術指標 17 2.4 股票市場相關文獻 18 2.4.1 技術指標相關文獻 18 2.4.2 量價關係相關文獻 21 2.4.3 管制圖應用在股票市場文獻 22 第三章 研究方法 23 3.1 研究假設 23 3.2 買賣操作 23 3.3 買賣訊號 26 3.3.1 價的買賣訊號 26 3.3.2 量的買賣訊號 28 3.3.3 綜合量價買賣訊號 28 3.4 績效計算: 29 第四章 實證結果 31 4.1 資料說明 31 4.1.1 資料來源 31 4.1.2 研究樣本 31 4.1.3 研究期間 32 4.2 實證分析 33 4.2.1 使用價的買賣訊號實證 33 4.2.2 使用量的買賣訊號實證 34 4.2.3 量價綜合買賣訊號實證 35 第五章 結論與建議 42 5.1 結論 42 5.2 建議 42 5.2.1 對後續研究者之建議 42 5.2.2 對投資人之建議 43 參考文獻 44

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