在二十一世紀的金融情勢受到全球化及區域整合浪潮的影響，金融機構往來頻繁，因此需要國際性的管理協定確保金融機構的運作；在作業風險損失事件的不斷發生，巴塞爾銀行監理委員會於2001年提出除了信用風險與市場風險外，加入了可明確辨識之風險，因而將作業風險納入資本計提之架構中，並於2004年6月正式定案新巴塞爾資本協定（BaselⅡ: Revised International Capital Framework），於2006年年底開始實施。

　　我國主管機關金管會銀行局修訂「銀行資本適足性管理辦法」要求國內銀行規劃因應新巴塞爾資本協定（BaselⅡ）相關措施，並建立妥善風險管理機制，以確保法令遵循及提昇競爭力，並與國際同步於2006年底正式實施新巴塞爾資本協定（BaselⅡ）。主管機關金管會證期局為提昇國內證券商資本適足計提之精確性、合理性及資源配置效率，並順應新巴塞爾資本協定（BaselⅡ）之國際潮流，指示台灣證券交易所研擬「證券商資本適足新制度草案」，將在依據參與試算之28家證券商試算結果，進行風險係數之調整及推動時程之評估，預計2008年正式實施。

　　本研究的目的在於探討新巴塞爾資本協定（BaselⅡ）的內容重點、國內證券商風險管理相關規範及資本適足新制的作業風險資本計提對資本適足率的影響性，在探討金融機構作業風險管理理論與實務，並以個案分析模式，為因應新巴塞爾資本協定（BaselⅡ）建置妥適之作業風險管理政策，導入作業風險管理工具，以強化作業風險意識，建立作業風險控制文化。

以下為本研究對個案公司及其他金控架構下證券商，在推展作業風險管理制度，導入管理工具遭遇挑戰，提出建議以作為證券商同業的參考。

1.建議證券商採行基本指標法（BIA），加強內稽、內控及完善作業風險管理制度，
經主管機關核准後，固定比率（α值）適用15%計提作業風險約當金額。
2.內部稽核人員不能侷限於傳統內部控制的功能，應該暸解全面性風險管理流程，
作業風險管理需作進一步專業能力提昇。
3.設立專責機構建置損失資料庫，協助金融機構暸解產業的損失經驗，評估內部損
失資料的充足性，情境分析的執行，損失分配的決定及作業風險整體曝險的估計
均有正面助益。

The financial situation in the 21st century is strongly influenced by globalization and regional integration, as well as increased interaction among financial institutions. Hence, there is a real need for an international management accord to ensure smooth financial operation within these institutions. With the climbing loss incurred due to increased operational risks, the Basel Committee on Banking proposed the addition of obvious risks to Trust and Market risks, forming a new proposal on the operational risks within the framework of capital management. In June 2004, this proposal was formalized in the New Basel Capital Accord (hence termed as Basel II) and was implemented at the end of 2006.

The Banking Bureau of the Executive Yuan Financial Supervisory Commission amended the ‘Management Method of Capital Adequacy of Banks’. Banks in Taiwan are requested to formulate relevant measures in accordance to Basel II, and plan appropriate risk management steps to ensure compliance to national laws and to increase their market competitiveness, as well as to adhere to global formal implementation of Basel II in 2006. In order to uplift the accuracy, rationality and efficiency in resources appropration of the capital adequacy management of the securities firms in the country, and as well as to follow the international trend under Basel II, the Securities and Futures Bureau of the Executive Yuan Financial Supervisory Commission directed the Taiwan Stock Exchange Corporation to carry out and to formulate the ‘Draft of New System on Capital Adequacy of Securities Firms’. This study analyses 28 participating securities firms, and based on the result of such analysis, adjustment of the risk coefficients will be performed. The timeframe of implementation of the new syatem will then be assessed. It is expected that it will be put into practice in 2008.

The objective of this thesis is to look into the context of Basel II, to investigate the impact of the standards of national security firms risk management and operational risk on the regulatory capital adequacy ratio of a securities firm, as an analysis of financial institute operational risk management policies and implementations. Additionally, case-study model of company operational risk management policies compliant to BaselII, as a tool for operational risk management and to strengthen operational risk identification, will be performed.

Based on the study of this thesis, we propose, as a reference for financial institutions and securities firms, the following steps to implement an operational risk management system and the analysis of challenges faced by risk management tools used by financial institutions:

1.Proposal to adopt the Basic Indicator Approach (BIA), to strengthen internal audit, internal control and to implement an excellent operational risk management system, as well as to adopt a fixed rate (α value), after approval by central management, of 15% adopted as appropriate operational risk amount.

2.Internal audit personnels should not be limited to traditional internal control functionality. They should understand the overall risk management procedure. Operational risk management must have its professional capability uplifted.

3.Establishment of specialized agency to implement loss database. Helping financial establishments to understand property loss experiences, assessing the sufficiency of the internal loss information, implementation of situational analysis, making decision on loss distribution, and the assessment of firm-wide exposure to operational risk management, all will have their positive benefits.

一、中文部分
1.蕭仁志，我國證券商之風險管理機制，國立政治大學經營管理碩士學程碩士論文，2005年
2.黃錫欽，從策略群組觀點探討證券商各事業範疇的經營策略，國立台灣大學國際企業研究所，碩士論文，2005年。
3.王榮洲，銀行因應新巴塞爾資本協定實施在作業風險管理作法研究，國立台北大學國際財務金融碩士在職專班碩士論文，2005年。
4.李增昌，新巴塞爾資本協定對銀行作業風險規範之研究，國立中山大學高階經營碩士學程碩士在職專班碩士論文，2005年。
5.黨夢熊，從新巴塞爾資本協定探討銀行作業風險管理，輔仁大學金融研究所碩士論文，2004年。
6.財政部金管會銀行局，銀行自有資本之計算與自有資本標準之國際通財：修正版架構，2004年12月。
7.台灣證券交易所，證券商資本適足新制度草案試算暫行本，2007年3月。
8.證券商同業公會，證券商風險管理評鑑制度研究報告，2005年12月。
9.黃龍春，作業風險ABC，華金控月刊第54期，2007年7月，頁24-34。
10.張修齊，評析國內作業風險外部損失資料庫之建置，金融風險管理季刊第一卷第三期，2003年，頁65-87。
11.張修齊，從新巴塞爾資本協定看作業風險管理，台灣金融財務季刊第四輯第一期，2003年3月，頁55-77。
12.朱玉君，從策略群組觀點探討證券商各事業範疇的經營策略，國立台灣大學國際企業研究所，碩士論文，2005年。
13.黨文聰，新巴塞爾資本協定下內部稽核新挑戰，內部稽核，2005年3月，頁10-13。
14.沈大白，BASELⅡ對金融產業影響，內部稽核，2005年6月，頁8-11。
15.賴佳誼、黃追，銀行業作業風險管理與內部稽核之探討，內部稽核，2004年9月，頁39-47。
16.王怡心，許詩明，金融業作業風險的案例分析，內部稽核，2006年3月，頁41-45。
17.林文榮，巴塞爾資本協定演進過程與最新發展，證券櫃檯106期，2005年，頁64-70。
18.行政院監督管理委員會http://www.fscey.gov.tw/
19.行政院主計處http://www.dgbas.gov.tw/mp.asp?mp=1
20.台灣證券交易所http://www.tse.com.tw/ch/index.php
21.證券櫃檯買賣中心http://www.otc.org.tw/ch/index.php
22.公開資訊觀測站http://www.otc.org.tw/ch/index.php
23.證券商業同業公會http://www.csa.org.tw/csadef.asp

二、英文部分
1.Michel Crouhy, Dan Galai and Robert Mark, (2003), “Risk Management”.
2.Christopher Marshall, “Measuring and Managing Operational Risks in Financial Institutions－Tools, Techniques and Other Resources”.
3.Richard M.Steinberg, Miles E.A Everson, Frank J. Martens and Lucy E. Nottingham, (2004), “Enterprise Risk Management－Integrated Framework”.
4.Richard M.Steinberg, Miles E.A Everson, Frank J. Martens and Lucy E. Nottingham, (2004), “Enterprise Risk Management－Integrated Framework(Application Techmiques”.
5.The Basel Committee on Banking Supervision, (2003), P.199.
6.Hans-Uleich Doerig (2000) & Marshall Christopher (2001).
7.RMA/BBA/ISDA/PricewaterhouseCoopers (1999).
8.Michel Crouhy, Dan Galai and Robert Mark, (1998), P.53, P.58.