2008 年6 月，台灣鬆綁證券商赴大陸投資限制，提高參股大陸券商的投資
限額，但中國大陸證券市場早已進行一連串開放改革政策，吸引全世界資金進
入，市場發展速度前所未有，使得台灣證券商所面對的已不是十年前的證券環境
與競爭對象。
在預期未來兩岸關係能朝正面發展，順利簽署合作備忘錄。在合法監理架構
下，藉於了解中國大陸證券產業的競爭環境與壓力，以及中國大陸證券商主要業
務內容與經營模式。進找出台灣證券商進軍大陸證券市場的利基商品或營運模
式。同時瞭解大陸證券商的財務與業務實力，擬定與大陸證券商的競合策略。
本研究比較中國大陸股票與債券承銷規模，及兩岸證券商在亞洲地區綜合
排名，分析兩岸證券商競爭力。另比較中國大陸證券商營業據點與市佔率，同時
比較兩岸個案證券商之資本實力與營運效率，以利後續探討兩岸競爭優勢。
在比較分析之後，本研究另以五力分析與SWOT 分析，說明中國大陸證券產
業逐漸增加的競爭壓力，台灣證券商要赴中國大陸發展就得在利基業務中發揮。
而SWOT 分析說明台灣證券商在金融商品的創新能力、管理經驗與風險概念優
於中國大陸證券商，可提供予客戶較全面的投資服務與減少自身風險暴露。若台
灣證券商要赴中國大陸發展應善用這些優勢，以面對資本能力已大幅提升之中國
大陸券商，同時若國際金融機構人才回流中國大陸，將大幅提高中國大陸證券商
能力，將會對台灣證券商競爭力構成威脅。

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