台股期貨市場與選擇權之灰色關聯分析與交易策略設計

簡易檢索 / 詳目顯示

回結果列表

研究生：	黃昭翔 CHAO-HSIANG HUANG
論文名稱：	台股期貨市場與選擇權之灰色關聯分析與交易策略設計 Grey Relational Analysis and Trading Strategy of Taiex Futures and Options
指導教授：	徐演政 YEN-TSENG HSU
口試委員:	林昌本 CHAN-BEN LIN 葉治宏 JEROME YEH
學位類別：	碩士 Master
系所名稱：	電資學院 - 資訊工程系 Department of Computer Science and Information Engineering
論文出版年：	2011
畢業學年度：	99
語文別：	中文
論文頁數：	87
中文關鍵詞：	灰色理論、灰色關聯分析、程式交易、技術指標
外文關鍵詞：	Grey Theory, Grey Relation Analysis, Program Trading, Technical Indicator
相關次數：	點閱：533 下載：2
分享至:	分享至facebook 分享至twitter

查詢本校圖書館目錄查詢臺灣博碩士論文知識加值系統勘誤回報

上一筆

本論文主要目的為應用灰色系統理論之灰色關聯分析方法,研究台股指數與各技術指標之灰色關聯度,進而得出最高灰色關聯度之技術指標組合,用於搭配設計出最適合台股期貨與選擇權的交易策略。
本論文研究共分為三階段:一、尋找指標參數:將台股指數(D+5 天、 D+10 天、D+20 天、D+60 天)收盤價與各技術指標 D 日之值作灰色關聯分析, 求得各技術指標最佳參數;二、搭配指標組合:對最佳參數之技術指標(採用 PSY、BIAS、KD、RSI、CCI),交互作灰色關聯分析,獲得數組技術指標之最佳組合與最劣組合;三、建構交易模型:以上述數組組合與進場條件利用 AiSM 平台建構出交易策略。
研究結果顯示,技術指標最佳參數組合的交易策略績效確實比技術指標最劣參數組合的交易策略績效為優。此結論可為研發交易策略前期階段之技術指標與參數選用提供參考,對於從事程式交易人員有所助益。

This thesis is based on Grey Relational Analysis of Grey Theory. We want to find out the best combination of technical indicators, and then we can choose these technical indicators to develop models for TAIEX futures and options. The research has three stages: First, obtain the optimum parameter of Technical Indicators which get from TAIEX (D+5, D+10, D+20, D+60) closing price with Technical Indicators; Second, obtain the best combination and worst combination of optimum parameter Technical Indicators; Final, build models and strategies for TAIEX futures and options.
After evaluated the profits and performance of strategies, best combination of optimum parameter technical indicators are better than worst combination of optimum parameter technical indicators. This conclusion can help who are developing trading strategies in early stage.

摘要 ................................ ................................ ................................ ......... I
ABSTRACT ................................ ................................ ................................ II
誌謝 ................................ ................................ ................................ ....... III
目錄 ................................ ................................ ................................ ...... IV
圖目錄 ................................ ................................ ................................ . VII VII
表目錄 ................................ ................................ ................................ .... X
第一章 緒論 ................................ ................................ ..................... 1
1 研究背景與動機 研究背景與動機 ................................ ................................ .. 1
2 研究目的 ................................ ................................ ............. 2
3 研究方法 ................................ ................................ ............. 2
4 論文架構 ................................ ................................ ............. 3
第二章 文獻回顧 ................................ ................................ ............. 4
1 期貨與選擇權 期貨與選擇權 ................................ ................................ ...... 4
1.1 期貨市場概述 期貨市場概述 ................................ .......................... 4
1.2 選擇權市場概述 選擇權市場概述 ................................ ...................... 8
1.3 選擇權基本策略 選擇權基本策略 ................................ .................... 12
2 程式交易 ................................ ................................ ........... 16
2.1 程式交易定義 程式交易定義 ................................ ........................ 16
2.2 程式交易的種類 程式交易的種類 ................................ .................... 16
2.3 程式交易的優點 程式交易的優點 ................................ .................... 17
2.4 程式交易的風險 程式交易的風險 ................................ .................... 19
3 技術分析 ................................ ................................ ........... 19
3.1 技術指標 ................................ ................................ 20
3.2 移動平均線 移動平均線 ................................ ............................ 20
3.3 心理線 ................................ ................................ .... 22
3.4 乖離率 ................................ ................................ .... 23
3.5 隨機指標 ................................ ................................ 24
3.6 相對強弱指標 相對強弱指標 ................................ ........................ 25
3.7 順勢指標 ................................ ................................ 26
4 灰色系統 ................................ ................................ ........... 27
4.1 灰色理論 ................................ ................................ 27
4.2 灰色關聯分析 灰色關聯分析 ................................ ........................ 29
第三章 研究方法 ................................ ................................ ........... 34
1 系統架構 ................................ ................................ ........... 34
2 尋找指標參數 尋找指標參數 ................................ ................................ .... 37
2.1 取樣 ................................ ................................ ........ 37
2.2 灰色關連分析 灰色關連分析 (GRA) (GRA) ................................ .............. 37
3 搭配指標組合 搭配指標組合 ................................ ................................ .... 41
3.1 技術指標最佳組合 技術指標最佳組合 技術指標最佳組合 ................................ ................ 42
3.2 技術指標最劣組合 技術指標最劣組合 技術指標最劣組合 ................................ ................ 42
4 Grey Model (GM) Grey Model (GM) 交易模型 交易模型 ................................ .............. 43
第四章 實驗結果 ................................ ................................ ........... 45
1 策略實驗結果 策略實驗結果 ................................ ................................ .... 45
1.1 GM1 策略 ................................ ................................ . 46
1.2 GM2 策略 ................................ ................................ . 49
1.3 GM3 策略 ................................ ................................ . 52
1.4 GM4 策略 ................................ ................................ . 53
1.5 GM5 策略 ................................ ................................ . 56
1.6 GM6 策略 ................................ ................................ . 57
1.7 GM7 策略 ................................ ................................ . 60
1.8 GM8 策略 ................................ ................................ . 63
2 Grey Model(GM) Grey Model(GM) 評估 ................................ ........................ 66
第五章 結論與未來展望 結論與未來展望 ................................ ................................ 67
1 結論 ................................ ................................ ................... 67
2 未來展望 ................................ ................................ ........... 67
參考文獻 ................................ ................................ ............................... 69

                                

[1] 台灣期貨交易所 http://www.taifex.com.tw/
[2] 謝劍平，期貨與選擇權—財務工程的入門捷徑，智勝出版社，2007。
[3] 陳進忠，股票基礎分析操作寶典，臺灣實業文化，2004。
[4] 林昌義，期貨交易之原理與實務，五南出版社，1995。
[5] 柯文俊，期貨交易學—入門基礎知識，時報文化出版企業有限公司，1993。
[6] 姜林杰祐，程式交易系統設計與建構(平裝本) ，新陸書局，2007。
[7] 大華期貨顧問公司，程式交易通盤解密，台灣：民富文化，2005。
[8] Lars Kestner，計量技術操盤策略，台灣：寰宇出版社，2004。
[9] 何至偉，台股趨勢有效性之研究，國立台灣科技大學資訊工程研究所碩士學位論文，2002。
[10] 黃怡中，交易，簡單最好！：從程式交易剖析交易者行為與價格行為，寰宇證券投資顧問有限公司，2004。
[11] 李春勳，2006，程式交易的設計與三大迷思，寶來證券國際金融部。
[12] John J. Murphy, Technical Analysis of the Financial Markets (New York Institute of Finance, 1999), pages 1-5, 24-31.
[13] Garfield Drew, New Methods for Profit in the Stock Market, Metcalfe Press, Boston, 1968, p.18.
[14] Brock, William, Josef Lakonishok and Blake Lebaron (1992). "Simple Technical Trading Rules and the Stochastic Properties of Stock Returns," The Journal of Finance, 47(5), pp. 1731–1764.
[15] Osler, Karen (July 2000). "Support for Resistance: Technical Analysis and Intraday Exchange Rates," FRBNY Economic Policy Review.
[16] Neely, Christopher J., and Paul A. Weller (2001). "Technical analysis and Central Bank Intervention," Journal of International Money and Finance, 20 (7), 949–70.
[17] Lo, Andrew W., Harry Mamaysky and Jiang Wang (2000). "Foundations of Technical Analysis: Computational Algorithms, Statistical Inference, and Empirical Implementation," Journal of Finance, v. 55 , pp. 1705-1765.
[18] 杜金龍，技術指標在台灣股市應用的訣竅(增訂三版)，台灣：財訊出版社，2006。
[19] 林清茂，擺盪指標精論，台灣：五南出版社，2003。
[20] 邵道明，破解技術陷阱︰股市技術指標虛假信號及破解方法，經濟管理出版社，2009。
[21] 麥可．康恩，技術線圖輕鬆學：一張線圖解讀市場想法，財信出版股份有限公司，2008。
[22] 乾坤燭投資網站，http://www.prosticks.com.hk/，2011
[23] 羅國寧，灰色預測批次控制器於銅化學機械研磨之應用，國立中興大學機械工程研究所碩士論文，2005。
[24] 黃仲達，灰色理論在農產銷售預測及其供銷關係探討之應用，國立嘉義大學運輸與物流工程研究所碩士論文，2003。
[25] 楊修平，灰色預測與人工智慧技術在促使電信業者營收確保之應用，大同大學資訊工程研究所碩士論文，2004。
[26] 曾秀貞，我國綜合證券商內部控制與經營績效之關係研究，財務金融學系碩士在職專班碩士論文，2004。
[27] 盧健勝，飛彈攔截機動目標之導引律設計，國立交通大學電機資訊學院碩士在職專班碩士論文，2004。
[28] 鄧聚龍，灰色系統理論教程，華中理工大學出版社，民國79年。
[29] 吳漢雄、鄧聚龍、溫坤禮，灰色分析入門，高立出版社，民國85年。
[30] 黃仲達，”灰色理論在農產銷售預測及其供銷關係探討之應用”，國立嘉義大學運輸與物流工程研究所論文，2003。
[31] 吳漢雄、鄧聚龍、溫坤禮，灰色分析入門，高立出版社，民國85年。
[32] 許雅琳，「區間漲跌幅投資策略」的探討：以台灣股市為例，碩士論文，國立中央大學，桃園(2007)
[33] 陳漢昭，灰關聯分析在財務風險評估上的應用-以台灣上市家電業為例-，碩士論文，國立中央大學，桃園(2010)
[34] 許哲強、王銘德，臺灣發行消費券政策之經濟分析—灰色關聯分析之應用，臺灣銀行季刊第六十卷，第三期，第116-123頁(2009)
[35] 莊凱伃，台灣指數期貨120分鐘預測系統，碩士論文，國立台灣科技大學，台北(2010)
[36] 王昭程，法國指數（CAC）程式交易系統之實現，碩士論文，國立台灣科技大學，台北(2009)
[37] 石其生，期貨與選擇權程式交易平台之實現，碩士論文，國立台灣科技大學，台北(2008)
[39] 余勃蒼，以灰色理論為基礎之台股期貨交易策略，碩士論文，國立台灣科技大學，台北(2005)
[40] 巫衍志，利用灰色理論之選股系統設計，碩士論文，國立台灣科技大學，台北(2002)

全文公開日期 2016/07/21 (校內網路)
全文公開日期本全文未授權公開 (校外網路)
全文公開日期本全文未授權公開 (國家圖書館：臺灣博碩士論文系統)

簡易檢索 / 詳目顯示

相關論文