研究生: |
邱華成 Hua-Cheng Chiu |
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論文名稱: |
期貨交易器之可規劃設計 Programmable Trading Design of Traders |
指導教授: |
徐演政
Yen-Tseng Hsu |
口試委員: |
陳錫明
Shyi-Ming Chen 李富民 Fu-Ming Lee 葉治宏 none 陳建銘 none |
學位類別: |
碩士 Master |
系所名稱: |
電資學院 - 資訊工程系 Department of Computer Science and Information Engineering |
論文出版年: | 2007 |
畢業學年度: | 95 |
語文別: | 中文 |
論文頁數: | 81 |
中文關鍵詞: | 台股期貨 、交易器 、交易策略 、程式交易 |
外文關鍵詞: | TAIFEX, Traders, Trading Strategy, Programming Trading |
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期貨市場提供投資人一個不錯的投資與避險管道,然而期貨市場的起伏震盪要比現貨市場來的劇烈,投資人面臨的是交易過程中的虧損金額,對投資人形成了一種心理壓力,可能驅使投資人提前出場,錯失獲利機會,為了降低投資人操作心理壓力,本研究利用各種不同的AiSM交易模型組合成的Traders,並將之分成P (Programmable Traders)與F (Fixed Traders)二部份,搭配提出的5種交易策略SP (Space of Progrmmable Traders)、DSP (Different Space of Programmable Traders)、TDSP (Time and Different Space of Programmable Traders)、TSP (Time and Space of Programmable Traders)及TMP (Time and Movement of Programmable Traders),應用於台股期貨操作上,透過有效之交易策略使投資人的心理壓力降低,在虧損和利潤之間取得平衡。研究結果顯示,5種交易策略均能降低平均最大虧損,其可讓投資人操作心理壓力降低。在同時考量風險與報酬兩項因素下,TMP和TSP優於其它三個交易策略。
The futures market has the functions of hedging effect and price discovery that could support investors investment and hedge. However, the futures market fluctuations are larger than that of stock market. Investors may not bear psychological pressure of trading and get out of market early when the money of loss is too large. In this thesis, we use the Traders which is composed of the AiSM trading models and propose some trading strategies to reduce investors' psychological pressure of trading on the Taiwan Futures Exchange (TAIFEX). These strategies are Space of Programmable Traders (SP), Different Space of Programmable Traders (DSP), Time and Different Space of Programmable Traders (TDSP), Time and Space of Programmable Traders (TSP), and Time and Movement of Programmble Traders (TMP). Through the effective trading strategies, the experimental results show that the proposed trading strategies can decrease the maximum drawdown average (MDDa) for lowering investors' psychological pressure of trading.
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