研究生: |
王智煒 Chih-Wei Wang |
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論文名稱: |
台指選擇權之買方程式交易策略 Buying Strategy of TAIEX Options |
指導教授: |
徐演政
Yen-Tseng Hsu |
口試委員: |
陳建銘
none 葉治宏 none 蘇順豐 none |
學位類別: |
碩士 Master |
系所名稱: |
電資學院 - 資訊工程系 Department of Computer Science and Information Engineering |
論文出版年: | 2007 |
畢業學年度: | 95 |
語文別: | 中文 |
論文頁數: | 84 |
中文關鍵詞: | 選擇權 、策略 |
外文關鍵詞: | Strategy, Options |
相關次數: | 點閱:231 下載:2 |
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利用選擇權距離結算日越近權利金越便宜的特性,而衍生出選擇權買方交易策略DOA:Death or Aliveness。本論文主要目的在於使用多部位程式交易模型Trader與自製簡單模型Simple Model所顯示的趨勢去實現DOA策略。首先使用Simple Model去驗証過濾演算法的效果,最後發現經由過濾的訊號在DOA策略具有極佳的效果。此外,利用Pull-Back演算法去改善訊號過長的缺點,並說明時間價值在選擇權的重要性。經由Pull-Back演算法修改過的訊號,獲利在效率上確實大大的提升。
To derive form the characteristic of Premium – getting cheaper and cheaper while being close to the Maturity Date, a novel buyer trading strategy “DOA” is presented in this thesis. The main purpose of this thesis is to realize the DOA by the trend form Traders ( models of multiple trading positions ) and Simple Models. Firstly, using Simple Models to test and verify the effect of the algorithm of filter, and it is found that the filtered trading signals have a good performance in DOA. Besides, amending the disadvantage of unduly long signal by Pull-Back algorithm, and then explaining the importance of Time Value in Option. The efficiency of profit is truly arisen with the signals modified by Pull-Back algorithm.
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