本文個案公司為國內金控之證券子公司，主要的研究目的是以個案公司
為例，探討證券商於國內高度競爭市場，發展國際證券業務(經紀暨財富管
理及股權衍生性金融商品業務)的經營策略，面對困境之因應措施及探討未
來規劃。
本研究的主要結論:
一、個案公司發展OSU的關鍵管理決策，主要是以既有亞太營運模式，成立
專案督導委員會，具有國際專業人才，領先同業全力發展OSU各項業務，
建立臺灣發展OSU業務之品牌領導地位。
二、透過OSU業務，成功參與國際承銷業務；研發具競爭優勢的衍生性金融商品
，提供境外客戶多元的理財工具，是OSU業務發展的里程碑。
三、向主管機關提出具體開放措施之建議，並爭取同業及異業合作，拓展行銷
通路平台，以發揮群聚效應。
四、未來規劃：加速OSU系統開發與整合；有效運用亞太區域平臺，擴展業務
；持續向主管機關溝通以爭取擴大OSU參與對象與金融商品範圍。
五、建議：OSU得發行及銷售具有ISIN Code之結構型商品予非居住民並於櫃檯
買賣中心建立「國際版」交易，以吸引更多境外投資者；擴大參與對象及商
品範圍，降低金融監理，以提升國際競爭力；開放OSU的帳戶保管作業範圍
及其資金用途得以定期存款方式存放，以提高帳戶資金運用效率；簡化客戶
開戶作業流程，提高開戶作業效率。

The study focuses on securities subsidiaries of financial holding company. It will examine the business strategy of securities firms for its Offshore Securities Unit (Retail Brokerage & Wealth Management and Equity Derivative business) in a highly competitive domestic market, and the measures to be taken in face of challenges.
Conclusions: 1. For developing OSU business, a Steering Committee was be set up. The goal is to take the lead in OSU business in TW. 2. Through OSU business, participating in international underwriting business; developing derivative financial products with attractive returns and offering diversified financial instruments to clients can be achieved. 3. By convincing Regulators to impose less restriction on the OSU business and cooperating with other securities firms for product selling, OSU business can be greatly expanded.
Future Planning: Its futures goal is to accelerating OSU system development and integration; taking advantage of the Asia-Pacific regional platform for business expansion and continuing convincing Regulators to allow more participants and financial products to be involved in OSU business.
Suggestion: Non-residents should be allowed to purchase structured products with ISN Code on the OTC trading platform ; Expanding the product scope with reduced supervision by Regulator are suggested for enhancing the international competitiveness ; For improving the capita efficiency, funds in the OSU account custody should be allow to save in term deposit ; Account opening procedures should be simplified to enhance the efficiency.

中文文獻
1. 丁紹曾(2014)“國際證券與外匯業務為證券商開創新局，邁向區域性金融中心”，證券公會季刊2014年第1季，8-13。
2. 丁紹曾(2014)“提升臺灣證券業國際競爭力--國際證券業務(OSU)發展商機與前瞻趨勢”，2014金融與經濟政策研討會。
3. 王儷容(2015)“OBU、OSU、OIU到位，臺灣金融業如何發展境外業務”，經濟年鑑，經濟日報。
4. 王儷容、沈中華(2015)“面對競爭，證券商如何布局OSU業務”，證券公會季刊2015年第2季，3-6。
5. 王儷容、沈中華(2015)“如何具體有效加速發展臺灣證券商國際證券業務OSU之研究”，證券商業同業公會委託專題研究，臺灣金融管理學會。
6. 朱雲鵬、吳孟道(2015)“證券業經營財富管理之現況與未來展望國家政策研究基金會”，中央日報論壇。
7. 沈中華、王儷容(2013)“證券商辦理外匯業務可行性研究”，證券商業同業公會委託研究，臺灣金融管理學會。
8. 沈中華、王儷容、李建興、與彭金隆等(2009)“臺灣推動成為亞洲金融中心之策略研究---以香港、上海、新加坡及韓國為借鏡分析”，金融研究發展基金管理委員會委託。
9. 沈中華、陳惟龍、葉淑玲、簡淑芬、游聖貞(2012)“我國證券商辦理國際證券業務之可行性研究”，證券商業同業公會委託專題研究。
10. 呂育儒(2013）“國際金融業務條例修正案提昇證券商國際競爭力”， 證券公會季刊2013年第3季，10-15。
11. 呂亮巖(2013)“台灣綜合券商發展財富管理競爭優勢分析—以複委託海外股票為例”，成功大學碩士論文。
12. 周冠男、林楚彬(2012)“我國證券業發展困境與改革方向之探討”，證券櫃檯月刊，161，22-34。
13. 周德瑋等(2014)“離境證券業務(OSU)開放下證券商從事股權相關新金融商品的業務機會”，證券商業同業公會委託專題研究，證基會。
14. 周冠男(2015)“建立國際化平台的機會與挑戰”， 證券公會季刊2015年第3季，24-26。
15. 林建甫、盧陽正、吳孟道、張子溥等(2014)“在自由經濟示範區推動財富管理業務之研究—我國證券暨其周邊事業晶鑽未來計畫”，證券商業同業公會委託專題研究，財團法人國家政策研究基金會。
16. 林火燈(2015)“全球跨境交易下我國證券交易因應策略”， 證券公會季刊2015年第3季，3-9。
17. 徐政義(2015)“證券商從事境外金融業務之發展與挑戰”，證券公會季刊2015第2季，7-9。
18. 黃阿旺、宋秋來、黃寶霞(2010) “新加坡發展資產管理中心經驗暨亞洲通貨單位規範與運作”，中央銀行出國考察報告。
19. 黃政雄(2013)“證券商競爭策略之分析與規劃-以個案公司為例”，輔仁大學碩士論文。
20. 許耕維(2013)“境外金融中心之租稅誘因機制比較”，當代財政第33期，61-73。
21. 許耕維(2014)“開放證券商辦理離境證券業務，提升國際競爭力”，證券暨期貨月刊第32卷第2期，4-13。
22. 許道義(2015)“發展台灣特色亞太理財中心”，旺報。
23. 溫宗憲(2014)“複委託業務透過OSU平台擴大商機”，證券公會季刊2014年第1季，14-17。
24. 賀鳴珩(2015)“滬港通帶動跨競新交易-對台灣證券市場之影響與因應之道”，證券公會季刊2015第3季，10-19。
25. 楊國斌（2015）“證券商OSU業務發展之研究”，國立政治大學商學院碩士論文。
26. 劉金龍(2013)“證券商辦理離境業務OSU之研究”，國立政治大學商學院碩士論文。
英文文獻
1.Elliot Clark(2008) “Offshore Banking Singapore, Asian Currency Unit, ACU, DBU”，Centuria Solutions Inc. Personal Finance & Banking.
2. MAS新加坡金融管理局(2012、2013)年報(MAS Annual Report 2012、2013) “Monetary Authority of Singapore (MAS) ”.
網路連結
1. 世界聯合交易所組織http://www.world-exchanges.org/
2. 中國證券業協會http://www.sac.net.cn/
3. 香港金融業協會http://www.hkfspa.org/
4. 香港證監會http://www.sfc.hk/web/TC/
6. 新加坡金融管理局http://www.mas.gov.sg/
7. 新加坡交易所http://www.sgx.com/
8. 金融監督管理委員會http://www.fsc.gov.tw/
9. 中華民國商業同業公會http://www.csa.org.tw/
10. 證券櫃檯買賣中心http://www.tpex.org.tw/
11. 台灣證券交易所http://www.twse.com.tw/
12. 證券暨期貨法令判解查詢系統http://www.selaw.com.tw/