本篇論文主要是在設計出一個適用於台股選擇權巿場的程式交易策略，透過買權和賣權交互搭配的交易組合，於是先制定各式價差交易法，並藉由程式進行分析和評估優缺點。雖然選擇權巿場可以透過不同的價差交易法來扭轉局勢，但盤勢多空變化畢竟主宰了選擇權交易策略的優勝劣敗，而本論文使用灰色理論來建構技術指標模型，大大改良了進出場訊號(LoS和SoS)的判斷能力。因為各式價差交易法有其適用條件，所以發展DTS-GMS分散式交易策略並使用AiSMFO研究平台系統的績效衡量結果，驗證了對於風險控管和獲利保障都優於個別或者平均加總起來的價差交易法，所以DTS-GMS分散式交易策略適足以提供投資人在台股選擇權巿場上，操作的參考依據。

This paper is mainly applied in the design of Taiwan stock option market program trading strategy by Call and Put to interact with the trading portfolio. So we first develop various types of spread trading method analyzed by program and evaluate their advantages and disadvantages. Although the option market can be spread through different trading method to reverse the situation but the change in plate potential, after all, dominated the long and short option trading strategy survival of the fittest, and we use to construct the technical specifications of gray theory model, which greatly improved the entry and exit signals(LoS and SoS) the ability to judge. Because all kinds of spread trading law has its conditions of application, we develop trading strategies and DTS-GMS distributed platform using AiSMFO research performance measurement results to verify the security for risk management and profitability are better than the average spread of individual transactions or method. So DTS-GMS trading strategies are suitably to provide investors the right to choose the operation of reference in the Taiwan stock option market.

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