Basic Search / Detailed Display

Author: 吳振榮
Chen-Jung Wu
Thesis Title: 重塑疆域,航向卓越:T證券開拓國際證券業務的冒險旅程
Reshape the Territory and Sail Toward Excellence:T Securities’ Adventure in Developing International Securities Business
Advisor: 陳俊男
Chun-Nan Chen
鄭仁偉
Jen-Wei Cheng
Committee: 陳俊男
Chun-Nan Chen
鄭仁偉
Jen-Wei Cheng
謝劍平
Joseph C.P. Shieh
林軒竹
Hsuan-Chu Lin
Degree: 碩士
Master
Department: 管理學院 - 財務金融研究所
Graduate Institute of Finance
Thesis Publication Year: 2023
Graduation Academic Year: 112
Language: 中文
Pages: 74
Keywords (in Chinese): 商業模式企業變革衝突管理學習型組織國際證券業務
Keywords (in other languages): Business Model, Enterprise Change, Conflict Management, Learning Organization, International Securities Business
Reference times: Clicks: 166Downloads: 5
Share:
School Collection Retrieve National Library Collection Retrieve Error Report

在全球化的浪潮下,無論是任何行業或企業,都無法忽視國際市場的巨大潛力。尤其對於金融業,運用國際化策略已成為擴大業務規模和提高市場競爭力的重要手段。臺灣的證券商屬於金融產業中重要的一環,證券商總家數包含分公司據點高達數百家,可用星羅棋布來形容也不為過。其中包含金融控股公司體制下的大型綜合證券商,或者非金融控股公司子公司但同時經營承銷、自營、經紀業務的中型綜合證券商及許多僅經營經紀業務的小型證券商,這些大大小小的證券商是臺灣發行公司重要的籌資管道也是許多投資人參與發行公司經營及投資理財重要的管道。
本論文將以一家金融控股公司中的證券子公司「T證券」為例,該公司的母公司除了證券子公司,其他子公司業務涵蓋銀行、投信、投顧、創投、資產管理、人壽保險等多元業務的金融服務體系,對於T證券而言,金控集團資源具有其優勢。然而,隨著金融市場的快速變化和客戶需求的日益多元化,該公司明白必須創新和拓展新的業務領域,才能維持其競爭優勢。
於是,T證券總經理,史東,如何以商業模式策略確立發展國際證券業務的可能性,進而在經紀事業處轄下成立國際業務部,負責發展國際證券商品業務。在二年後檢視業務成果不如預期時,總經理又如何再以企業變革策略進行組織調整成立國際事業處。經由網羅外部菁英團隊及內部調派優秀人才共同組成領導階層,這樣的組織調整讓國際證券業務和機構客戶業務能更加快速且順利的發展。然而,這樣的組織變革面臨著各種挑戰,總經理如何帶領團隊成員以衝突管理模型解決新舊團隊的對立,及菁英團隊不願經驗分享及客戶服務重疊等問題。最終以學習型組織策略將國際業務成功模式建構為公司的文化,讓每一位同仁皆能以系統性,動態性學習問題解決方式讓公司每一項業務皆能持續穩定發展。
通過不斷的嘗試和努力,該公司在國際證券業務市場中找到了自己的位置,持續擴張版圖,並且在業績上實現了顯著的成長。國際事業處的成功不僅增強了公司的綜合實力,也對其整體業務發展產生了深遠的影響。
接下來,T證券總經理以發展國際證券業務成功的模式再次挑戰成立T期貨公司,是否能有同樣的成就或者更好,我們拭目以待。
本研究採用哈佛個案教學方式撰寫,內容包含個案本文和教學指引兩個部份,深入探討一家相對較晚成立的證券商。透過此個案,我們將討論該公司如何通過商業模式創新、企業內部變革、衝突的有效管理,以及建立學習型組織這四大核心管理議題,從而擴大其證券業務規模。此研究旨在揭示該證券商從小型企業到中大型市場參與者的策略轉型及所面臨的挑戰。


Under the wave of globalization, no industry or enterprise can ignore the huge potential of the international market. Especially for the financial industry, the use of internationalization strategies has become an important means to expand business scale and improve market competitiveness. Taiwan's securities firms are an important part of the financial industry. The total number of securities firms, including branch offices, reaches hundreds. It is not an exaggeration to describe them as being scattered all over the place. These include large comprehensive securities firms under the financial holding company system, medium-sized comprehensive securities firms that are not subsidiaries of financial holding companies but also operate underwriting, self-operated, and brokerage businesses, and many small securities firms that only operate brokerage business. Securities dealers are an important financing channel for Taiwan's issuing companies and an important channel for many investors to participate in the operation and investment and financial management of issuing companies.
This paper will take "T Securities", a securities subsidiary of a financial holding company, as an example. In addition to the securities subsidiary, the parent company's other subsidiary businesses include banking, investment trusts, investment consulting, venture capital, asset management, and life insurance. For T Securities and other diversified business financial service systems, the resources of the Financial Holding Group have its advantages. However, with the rapid changes in the financial market and the increasing diversity of customer needs, the company understands that it must innovate and expand into new business areas in order to maintain its competitive advantage.
Therefore, Shi Dong, general manager of T Securities, established the possibility of developing international securities business through business model strategies, and then established an international business department under the brokerage division to be responsible for developing international securities and commodity business. When the business results were not as good as expected two years later, how did the general manager make organizational adjustments and establish an international business office based on Enterprise Change strategies? By recruiting external elite teams and internally deploying outstanding talents to form a leadership team, this organizational adjustment allows the international securities business and institutional client business to develop more quickly and smoothly. However, such organizational changes face various challenges, such as how the general manager can lead team members to use a conflict management model to resolve the opposition between the old and new teams, as well as the elite team's reluctance to share experience and overlapping customer services. Finally, the international business success model is built into the company's culture with a learning organization strategy, so that every colleague can learn to solve problems systematically and dynamically so that every business of the company can develop sustainably and stably.
Through continuous attempts and efforts, the company has found its place in the international securities business market, continued to expand its territory, and achieved significant growth in performance. The success of the International Business Office not only enhanced the company's comprehensive strength, but also had a profound impact on its overall business development.
Next, the general manager of T Securities once again challenged the establishment of T Futures Company with the successful model of developing international securities business. We will wait and see whether he can have the same achievements or better.
This study was written using the Harvard case teaching method. It consists of two parts: a case article and a teaching guide. It provides an in-depth study of a securities firm that was established relatively recently. Through this case, we will discuss how the company expanded its securities business through four core management issues: business model innovation, internal Enterprise Change, effective management of conflicts, and establishing a learning organization. This study aims to reveal the strategic transformation and challenges faced by this securities firm from a small enterprise to a medium and large market player.

目錄 摘要 I Abstract III 誌謝 V 目錄 VI 圖目錄 VII 表目錄 VIII 壹、個案本文 1 一、序幕 1 二、臺灣證券業的繁榮之路:歷史背景與趨勢 2 三、交織的過去-T證券的血脈與形塑 4 四、全球視野-走向國際的嶄新戰場 6 五、轉型起航-國際事業處的策略研擬與挑戰 11 六、繽紛翻轉-全新事業處的奮鬥與進步 13 七、彩虹下的陣痛-國際事業處對公司影響的反思與展望 15 八、未來繪卷-國際事業處的未來挑戰與機遇 15 貳、 教學指引 17 一、個案總覽 17 二、教學目標與適用課程 18 三、學員課前準備 22 四、問題討論 22 五、個案人物背景 23 六、個案分析 23 教學目標1:商業模式 Business Model 24 教學目標2:企業變革 Enterprise Change 32 教學目標3:衝突管理 Conflict Management 44 教學目標4:學習型組織 Learning Organizational 51 七、教學建議 58 八、板書規劃 63 參考文獻 67 一、中文參考文獻 67 二、英文參考文獻 70 三、網站資料 73

一、 中文參考文獻
1. 尤傳莉 譯(2012)。獲利世代(Osterwalder, A. & Pigneur, Y. 著)。早安財經文化有限公司。
2. 方至民(2016)。策略管理:建立企業永續競爭力。新北市:前程文化。
3. 王業堯(2017)。推動學習型組織之障礙及解決方案之探討-以C公司為例。元智大學企業管理系碩士在職專班碩士論文。
4. 司徒達賢(2001)。策略管理新論-觀念架構與分析方法。智勝文化。
5. 吳秉恩(1991)。組織行政學。臺北:華泰書局。
6. 吳思華(1998)。策略九說。臺北:稻田文化出版社。
7. 吳淑貞(2012)。銀行財富管理業務經營模式之探討-以中國信託為例。﹝碩士論文。國立高雄應用科技大學﹞。
8. 汪明生、朱斌妤(1999)。衝突管理,臺北市:五南圖書出版股份有限公司。
9. 周佳欣(2007)。「台灣中小企業策略性轉型之研究」。東吳大學企業管理研究所碩士論文。
10. 周洋攀(2008)。應用組織衝突理論於日月潭管理衝突現象之研究。﹝碩士論文。逢甲大學﹞。
11. 邱如美 譯(1998)。領導人的變革法則,企業成功轉型8 steps (Kotter, J. P. 著)。天下遠見出版股份有限公司。
12. 邱建鐘(2010)。個人學習對於創業機會辨識能力之影響;以網絡關係與過去知識為干擾變項。成功大學國際企業系博士論文。
13. 邱繼智 (2007)。建構學習型組織。新北:華立圖書。
14. 帥韻儀(2003)。以問題解決為導向之衝突問題解決模式建立之研究。﹝碩士論文。中原大學﹞。
15. 孫本初(1995)。學習型組織的內涵與運用(上)。人事月刊,23(1),27-31。
16. 徐聯恩(1998)。「企業變革架構」。中華管理評論,第一卷第1 期,1-7。
17. 秦夢群(2004)。教育行政、理論部份。臺北:五南圖書出版股份有限公司。
18. 張金鑑(1991)。行政學典範,第四版。臺北:三民書局。
19. 梁維慈(2016)。探究組織變革下,員工積極主動性格與積極主動行為之關係研究-以團隊學習為調節變項。臺北大學企業管理系碩士論文。
20. 許士軍(1993)。管理學。臺北市:東華。
21. 郭晁坤(2001)。台電輸變電工程設施衝突事件之探討。﹝碩士論文。國立交通大學﹞。
22. 郭常銘、楊一峰、裴維強(2010)。探討組織溝通、組織意見衝突管理與產業競爭環境對全球化策略聯盟創造價值中的區域共同市場行銷合作之影響。經營管理論叢,6(1),1-21。
23. 溫金豐(2009)。組織理論與管理 (二版)。臺北市:華泰文化。
24. 詹孟慈(2014)。探討個人學習、社會資本、學習遷移、就業力與工作績效之關係。臺北大學企業管理系碩士論文。
25. 遊復興(2009)。改變商業模式,不景氣突擊致勝。經理人月刊,2月號。
26. 廖榮利(1994)。社會衝突理念與衝突解決模式。社區發展季刊第60期,P95-104。
27. 管康彥(1998)。學習型組織的再認識,能力雜誌,vol.3,pp.86-89。
28. 潘正德(1995)。團體動力學。臺北:心裡出版社。
29. 蔡甫欣(2004)。從村里與社區組織功能探討兩者之競合─以新竹地區為例。﹝碩士論文。銘傳大學﹞。
30. 蔡敏川 (2019)。銀行實務。台灣金融研訓院。
31. 蔡進雄(2000)。國民中學校長轉型領導、互易領導、學校文化與學校效能關係之研究。﹝博士論文。國立臺灣師範大學﹞。
32. 鄧東濱(1996)。接受衝突,管理衝突。世界經理文摘,第121期,P44-55。
33. 鄭弘岳(2003)。組織內衝突與衝突管理研究之回顧與前瞻,應用心理研究。(20),53-82。
34. 龍海冠 (1966)。社會學。臺北:三民書局。
35. 戴文年 譯(1995)。組織意象(Morgan,G. 著)。 五南圖書出版股份有限公司。
36. 戴廷芳(2019)。團隊學習導向對團隊績效的影響:檢視心理賦權的中介角色及主管與部屬交換的干擾效果。中山大學企管理學系碩士論文。
37. 蘇緯智(2004)。角色衝突、角色模糊、工作滿足與工作績效關係之研究--以南山、國泰、安泰壽險公司業務人員為例。﹝碩士論文。萬能科技大學﹞。
鐘冠群(2004)。部門內人際衝突與員工效能:調節變項之研究。﹝碩士論文。中原大學﹞。


二、英文參考文獻
1. Ansoff, I., (1965). Corporate Strategy, McGraw-Hill.
2. Boulding, K. E., (1962). Conflict and defense: A general theory.
3. Casadesus-Masanell, R., & Ricart, J. E., (2010). From strategy to business models and onto tactics. Long range planning, 43(2-3), 195-215.
4. Chanlder, D. Jr., (1962). “Strategy and Structure”, Ca, bridge Mass: The MIT Press.
5. Chesbrough, H., & Rosenbloom, R. S., (2002). The role of the business model in capturing value from innovation: evidence from Xerox Corporation's technology spin‐off companies. Industrial and corporate change, 11(3), 529-555.
6. Coser, L. A., (1956). The Functions of Social Conflict. NY: Free Press.
7. Garvin, D. A., (1993). Building a learning organization, Harvard Business Review, 71(4): 78-91.
8. Goh, S., (1998). Toward a learning organization: the strategic building blocks. SAM Advanced Management Journal, 63(2), 15-22.
9. Jashapara, A., (1989). The Competitive Learning Organization: A Quest for Holy John Wiley and Sons.
10. Jehn, K. A., & Mannix, E. A., (2001). The dynamic nature of conflict: A longitudinal study of intragroup conflict and group performance. Academy of Management journal, 44(2), 238-251.
11. Johnson, (1987). Strategic change and the management process, B. Blackwell.
12. Kotler, P., (1976). Market Management, Analysis, Planning and Controls, New Jersey: Prentice-Hall.
13. Kotter, J. P., (1996). 《Leading Change》, Client Distribution Services.
14. Litterer, J. A., (1970). Research Departments within Large Organizations. California Management Review, 12(3), 77-84.
15. Magretta, J., (2002). Why business models matter.
16. Marquardt, M. J., (1996). Building the learning organization: A systems approach to quantum improvement and global success, New York: McGraw-Hill.
17. Pettigrew, A. M., (1985). The Awakening Giant, Oxford, Blackwell.
18. Pondy, L. R., (1967). Organizational conflict: Concepts and models. Administrative science quarterly, 296-320.
19. Porter, M. E., (1980). Competitive Strategy, Free Press.
20. Rajagopalan, N., & Spreitzer, G.M. (1997). Toward a theory of strategic change: A multi-lens perspective and integrative framework. Academy of Management Review, 22,48-79.
21. Rahim, M. A., (1986). “Referent Role and Styles of Handling Interpersonal Conflict” The Journal of Social Psychology 126(1), pp.79 86.
22. Rahim, M. A., Garrett, J. E., & Buntzman, G. F., (1992). Ethics of managing interpersonal conflict in organizations. Journal of business ethics, 11(5-6), 423-432.
23. Rahim, M. A., (2000). Managing Conflict in Organizations, 3rd ed, Wesport, CT: Greenwood Publishing Group, Inc.
24. Reeser, C., & Loper, M., (1973). Management: The Key to organizational effectiveness: Scott, Foresman.
25. Robbins, S. P., (1978). “Conflict Management” and “Conflict Resolution” are Not Synonymous Terms. California Management Review, vol. 21, 2: pp. 67 75. First Published Dec 1.
26. Snow, C. C. and Hambrick, D.C., (1980). Measuring Organizational Strategies: Some Theoretical and Methodological Problems, Academy of Management Review. 5(4), pp.527-538.
27. Schmidt, S. M., & Kochan, T. A., (1972). Conflict: Toward conceptual clarity. Administrative science quarterly, 359-370.
28. Thomas, K. W., & Schmidt, W. H., (1976). A survey of managerial interests with respect to conflict. Academy of Management journal, 19(2), 315-318.
29. Thomas, K. W., (1976). “Conflict and Conflict Management,” In Dunnette, M. D. (ed.), Hand book of Industrial and Organizational Psychology (Chicago: Rand McNally & Company, 1976), p.895.
30. Thomas, K. W., (1992). Handbook of Industrial and Organizational Psychology, 2nd ed, Vol. 3. Palo Alto, CA: Consulting Psychologists Press.
31. Pedler, M., Burgoyne, J., & Boydell, T., (1991). The Learning company: a strategy for sustainable development, London: McGraw-Hill.
32. Wall, J. A., & Callister, R. R., (1995). Conflict and its management. Journal of management, 21(3), 515-558.

三、網站資料
1. 全國法規資訊庫,金融控股公司法:https://law.moj.gov.tw/LawClass/LawAll.aspx?PCode=G0380112 2023.9.25。
2. 黃惠聆(2022),工商時報,日盛金併入富邦金: https://www.ctee.com.tw/news/20221112700088-430301 2023.9.19。
3. 金融商品,維基百科:https://zh.wikipedia.org/zh-tw/%E9%87%91%E8%9E%8D%E5%95%86%E5%93%81 2023.9.19。
4. MoneyDJ理財網,綜合證券商:https://www.moneydj.com/kmdj/wiki/wikiviewer.aspx?keyid=5fbd3d51-1388-4d76-80f9-1576e72757f0 2023.9.25。
5. MJ/泰晤士河童(2022),天下雜誌,換日線,投資銀行: https://crossing.cw.com.tw/article/16083 2023.9.25。
6. 套利:套利 - 維基百科,自由的百科全書 (wikipedia.org) 2023.10.03。
7. 證券暨期貨法令判解查詢系統,高資產客戶: https://www.selaw.com.tw/LawArticle.aspx?LawID=G0100031 2023.9.25。
8. 公務人員退休撫卹基金管理局,106.12公務人員退休撫卹基金: https://www.fund.gov.tw/News_Content.aspx?n=407&s=13132 2023.9.25。
9. 中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會,共同基金資產規模趨勢:https://www.sitca.org.tw/ROC/Industry/IN1001.aspx?PGMID=FD01 2023.9.25。
10. 中華民國退休基金協會,勞退基金資產規模趨勢: https://www.pension.org.tw/index.php/2018-10-03-15-11-09/2019-02-12-23-58-47 2023.9.25。
11. 鉅亨,USD/TWD 匯率走勢:https://invest.cnyes.com/forex/detail/USDTWD/technical#fixed 2023.9.25。
12. 1111人力銀行:https://www.1111.com.tw/corp/1345485/ 2023.9.25。
13. 維基百科,Bug: https://zh.wikipedia.org/zh-hant/%E7%A8%8B%E5%BA%8F%E9%94%99%E8%AF%AF 2023.9.25。
14. T證券官網,組織結構: https://www.tssco.com.tw/482 2023. 8.25。
15. 中華民國證券商業同業公會,2020.1臺灣證券商國際證券交易量排名: https://www.twsa.org.tw/E01/E011.html 2023.9.25。
16. 張祖慶(2018),搜狐,學校管理變革的三個階段,八個步驟:https://www.sohu.com/a/228492578_177272 2023.10.12。
17. 謝明彧(2015),經理人月刊:https://www.managertoday.com.tw/articles/view/51698 2023.10.12。
18. 圖行天下:https://www.photophoto.cn/tupian/sikaodenanhai.html 2023.10.12。
19. 中華民國證券商業同業公會:https://www.twsa.org.tw/ 2023.10.12。
20. 金融監督管理委員會,業務統計資料:https://www.fsc.gov.tw/ch/home.jsp?id=135&parentpath=0,4 2023.10.12。
21. 經濟部統計處,國民所得重要指標:https://dmz26.moea.gov.tw/GA/common/Common.aspx 2023.10.12。
22. 中華民國統計資訊網,國民所得統計摘要:https://www.stat.gov.tw/News_Content.aspx?n=2676&s=87441&Create=1&ccms_cs=1&state=1327FD6AD8DCDA52 2023.10.12。
23. 台灣經濟研究院:https://www.tier.org.tw/forecast/macro_trends.aspx 2023.10.12。
24. 管理學報:https://www.jom.management.org.tw/index.php 2023.10.12。
25. 國立臺灣科技大學博碩士論文系統:https://etheses.lib.ntust.edu.tw/ 2023.10.12。
26. 臺灣博碩士論文知識加值系統:https://ndltd.ncl.edu.tw/cgi-bin/gs32/gsweb.cgi/ccd=zltfwm/webmge?mode=basic 2023.10.12。
27. 華藝線上圖書館:https://www.airitilibrary.com/ 2023.10.12。

無法下載圖示
Full text public date 2038/12/28 (Internet public)
Full text public date 2038/12/28 (National library)
QR CODE