在金融科技發展的脈絡下,P2P 網路借貸產業蓬勃發展,P2P 網路借貸平 台主要提供中介的信息交換中心,讓借款方、貸款方在平台上直接媒合借貸交 易,透過信用評比模式,演算出不同的手續費與彈性借貸利率。其有別於傳統 銀行放款與審核的模式,讓借貸的模式有了更多的可能性與商業價值,但也對 傳統銀行的放款業務帶來了巨大的壓力。

全球 P2P 網路借貸產業,自第一家 P2P 網路借貸平台 Zopa 成立至今,已 超過十年,本研究從 P2P 網路借貸平台的業務發展、借貸流程模式、借貸風險 管控以及平台獲投資情況,分別探討了包括英國、美國與中國以及台灣的六個 平台,共計四種模式。經本研究整理發現,金融市場的成熟穩定度與徵信制度 的完備,將對該市場的發展有不同程度的影響,而各國 P2P 網路借貸業務的發 展,也隨市場的接受程度監管程度的不同,而產生了不同的業務模式。

本研究認為 P2P 網路借貸產業應可從平台的架構、營運的監管、使用者關 係以及生態圈環境等幾個關聯層來彙整。台灣金融環境已有相對完備的徵信體 制,若更有效的結合生態圈環境,提升信用風險之因應能力,並參考英美及中 國大陸的法規架構,必可提供國內 P2P 網路借貸產業一良好且健康的發展空間。

P2P internet lending industry is developing rapidly under the context of FinTech development. P2P internet lending platform provides the medium for the exchange of information, providing online services that match lenders directly with borrowers. Through the credit evaluation model, determines different service fees and flexible interest rates. The loan and evaluation model that differs from traditional bank allows lending to have more possibilities and business value. However, it also brings huge pressure to the traditional bank lending business.

The worldwide P2P internet lending industry has existed over 10 years. This study will explore the business development, business flow, risk management and capital investments among six platforms and four models from the United Kingdom, United States of America, China and Taiwan. Through gathering this study, it was revealed that the degree of financial market stability and the completion of the credit system has the different impact on the development of the market. The business development of the P2P lending industry of different countries also developed diverse business model depending on the various level of supervisions.

This study believes that the P2P lending industry can be aggregated through associating platform structure, operation supervision, user relationship and ecosystem environment. The credit system in Taiwan financial environment has already relatively matured. Therefore, Taiwan should be able to provide a good environment for the development of P2P lending industry if Taiwan can effectively integrate the ecosystem environment, increase the ability to respond to credit risk, and refer to the legislative structure of US, UK and China.

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