本研究運用羅吉斯迴歸分析建立財務預警模型，研究期間選用1999年至2017年台灣上市電子公司為樣本，以一比二的配對原則，共有28家財務危機公司及56家財務正常公司。將樣本分為二組，第一組樣本以22家財務危機公司及44家財務正常公司，以財務比率變數作為研究變數。從過去文獻中篩選出14個財務變數，進行逐步迴歸分析，找出對危機發生有顯著影響的預測變數，得出最有預警能力的變數共有5個，進行羅吉斯迴歸分析建立模型。研究結果發現，研究發現除營收成長率與營收利益率不具顯著性，資產報酬率、每股現金流量及流動比率皆具有非常顯著性。建置財務預測模型時，為確認模型穩定性，以另一組樣本6家財務危機公司及12家財務正常公司作為樣本外測試。實證發現樣本外的預測模型判別正確率相當高，驗證本研究財務預測模型模式具有預測效果。

This research uses the Logistic regression analysis to establish a financial early-warning model. During the period of the research, we used Taiwan-listed electronic companies from 1999 to 2017 as a sample. With a one-to-two matching principle, there were 28 financial crisis companies and 56 financial normal companies. The samples were divided into two groups. The first group of samples used 22 financial crisis companies and 44 financial normal companies and used the financial ratio variables as research variables. Fourteen financial variables were selected from previous literature and stepwise regression analysis was conducted to identify the predictive variables that had a significant impact on the crisis. Five variables were identified as the most early-warning capabilities, and a model was generated by Logistic regression analysis. The study found that the study found that except for the revenue growth rate and the revenue benefit rate, the return on assets, cash flow per share, and current ratio were very significant. When constructing a financial forecasting model, in order to confirm the stability of the model, another group of six financial crisis companies and 12 financial normal companies were used as samples for external testing. The empirical results show that the accuracy of the prediction model out of the sample is quite high, and it is verified that the research model of the financial forecasting model has a predictive effect.

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