民國96年8月境外基金總代理制正式上路，此為台灣基金市場的里程碑，實施五年多來，台灣境外基金的規模突破2兆台幣，許多境外基金公司都視台灣為亞洲重點發展地區，然而，這段時間更換總代理的案例頻傳，因此，本研究藉由文獻分析、及深度訪談的方式，了解境外基金公司在選擇總代理時的考量因素，以及歸納不同類型總代理的成敗原因，並且得到以下的結論：
一、　經營通路能力是主要決定要素：通路是銷售金融商品的最重要關鍵因素，境外基金公司在選擇總代理時，能夠掌握通路優勢的總代理往往是能雀屏中選的關鍵條件。
二、　有金控背景的總代理優先：在通路優勢的考量下，有金控背景的公司在爭取總代理業務時，也就較能獲得境外基金公司的青睞。
三、　獨立背景公司，先考慮總代理制實施前即有經驗者：如果基金公司挑選的是沒有金控公司背景的總代理，通常是因為看上其有經營過境外基金業務的成功經驗。
四、　已代理一家公司以上者要排除：即使經營再好的總代理，其人力畢竟有限，因此，如果已經有代理一家公司以上產品的總代理，最好不要列入考量。
五、　自設公司是最終的目標：基於利潤及長遠發展的考量，自設公司擔任總代理應列為境外基金公司在台灣發展的最終目標。

In August, 2007, The Master Agent system was launched in Taiwan, which was a milestone in the fund market here. Since then, the size of overseas funds has grown to over NT$2 trillion, and many foreign fund companies regard Taiwan as one of the key markets in Asia. For the past 5 years, however, some foreign fund companies changed their Master Agents in Taiwan. Based on literature analysis and in-depth interviews, this thesis tries to explore the determining factors that foreign fund companies have in mind when they choose Master Agents. The conclusions are as follows:
1. The ability to manage distribution channels is the determining factor. Distribution channel is the most important factor of success sales. When foreign fund companies look for Master Agents in Taiwan, those who can well manage the distribution channels are likely to win the attention.
2. Master Agents under the financial holding companies are preferred. As distribution channels are the primary factor, Master Agents under the financial holding companies have more advantages over other competitors.
3. Independent Master Agents with experiences are on the top list. If foreign fund companies choose Master Agents who do not belong to any financial holding commpanies, it is probably because these Master Agents have had successful experiences even before the Master Agent system was officially launched.
4. Master Agents of more than one fund company are often excluded. With finite capacity and resources, even the most experienced and successful Master Agents cannot cope with the demand by several foreign fund companies.
5. Setting up offices in Taiwan is the final goal. In terms of profit making and long-term development, foreign fund companies would like to establish their own offices and become the Master Agents themselves.

一、中文部份

1. 文崇一、楊國樞（2000）。《社會及行為科學研究法下冊》。台北：東華。
2. 朱清松(民98)：論我國證券投資信託基金與境外基金法制規範之衡平性，國立政治大學法學院在職專班碩士論文。
3. 吳定(民92)，政策管理，聯經出版社。
4. 邱沁宜(民98)：台灣境外基金、海外基金與中國QDII基金之發展、評比與展望，國立台灣大學財務金融學研究所碩士論文。
5. 林寶珠(民96)：總代理制下，境外基金代理業者的通路策略，國立台灣大學財務金融學研究所碩士論文。
6. 陳遠成(民 101)，台灣總代理制度下境外基金市場進入障礙分析及後進入市場者的突破障礙策略，國立政治大學經營管理碩士學程國際金融組碩士論文。
7. 陳詩舜(民97)：台灣資產管理在大中華區域的競爭分析，國立台灣大學財務金融學研究所論文。
8. 黃麗珍(民97)：代銷機構理財人員與境外基金總代理之間關係結合方式及其忠誠度之關聯性研究，私立淡江大學企業管理學系碩士論文。
9. 黃政修(民 96)：新境外基金管理辦法下國內投信業者經營策略發展之研究，國立台北大學企業管理學系碩士論文。
10. 張明盛(民96)：境外基金行銷策略之研究，國立政治大學經營管理碩士學程國際金融組碩士論文。
11. 楊智雅(民100)：台灣財富管理業務現況與趨勢之研究—以共同基金為例，國立台灣大學財務金融學研究所碩士論文。
12. 潘淑滿（2003）。《質性研究 理論與應用》。台北市：心理。
13. 賴雅雯(民101)：借鏡英國探討台灣基金市場行銷模式之改進方向，國立政治大學經營管理碩士學程國際金融組論文。

二、媒體報導
1. 王孟倫：民國101年11月24日，自由時報
2. 朱美宙、陳文蔚：民國96年5月4日，蘋果日報
3. 孫彬訓：民國97年10月11日，工商時報
4. 孫彬訓：民國101年2月10日，工商時報
5. 張瀞文，民國97年10月27日，經濟日報
6. 楊伶雯，民國95年10月20日，Nownews
7. 魏喬怡，民國100年5月13日，工商時報

三、英文部份
1. 2010 ICI Fact Book (2010)，Investment Company Institute (ICI)
2. Mishler, E. (1986). Research Interviewing: Context and Narrative.Cambridge. MA: Harvard University Press.
3. Special Report (2011)，Celulli Associate
4. The Asset Management Industry in Asia: Dynamic of Growth, Structure and Performance (2007), Ingo Walter and Elif Sisli, 2007

四、網站部 分

1. 上海商業儲蓄銀行網站　http://www.scsb.com.tw (民國101年4月3日)
2. 中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會　http://www.sitca.org.tw(民國101年2月29日)
3. 全國法規資料庫網站　http://law.moj.gov.tw(民國100年1月31日)
4. 金管會證期局全球資訊網站　http://www.sfb.gov.tw(民國100年1月31日)
5. 境外基金觀測站　http://announce.fundclear.com.tw/MOPSFundWeb(民國101年2月29日)
6. Bloomberg　http://www.bloomberg.com/　(民國101年2月29日)　
7. Lipper　http://www.lipperleader.com/default.aspx(民國101年2月29日)
8. Morningstar Asia-台灣　http://tw.morningstar.com/ap/main/default.aspx(民國101年4月12日)