研究生: |
郭憶瑩 Guo Yih-Ying |
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論文名稱: |
銀行對集團企業授信決策之個案研究 A Case Study of Financial Evaluation Decision on Business Group Loans |
指導教授: |
劉代洋
Day-Yang Liu |
口試委員: |
張琬喻
Jang, Woan-yuh 陳守維 Chen, Shou-Wei |
學位類別: |
碩士 Master |
系所名稱: |
管理學院 - 財務金融研究所 Graduate Institute of Finance |
論文出版年: | 2014 |
畢業學年度: | 102 |
語文別: | 中文 |
論文頁數: | 88 |
中文關鍵詞: | 集團企業 、財務危機 、授信決策 、企業社會責任 、公司治理 |
外文關鍵詞: | 集團企業, 財務危機, 授信決策, 企業社會責任, 公司治理 |
相關次數: | 點閱:261 下載:0 |
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2012年以來連續的集團企業倒帳風波,包括官股(退輔會)持股約六成的榮電公司破產倒閉,一直到2013年7月爆發個案公司經營團隊出走、董監事及董事長全數辭職,導致停工歇業事件,二者的共同特性皆為具有資力殷實、社會地位優勢的大型集團大股東或政府機構背景,惟所屬集團或大股東卻在二者出事後,刻意迴避切割、置之不理,致使銀行債權受損,顛覆長久以來金融機構對大型集團或政府機構信譽之信任感與認知。近年諸如「子公司出事,母公司/母集團置身事外」、「子公司倒閉,母公司健在」的集團財務危機案例漸多,與過去研究如田弘茂等(2000) 提出集團財務危機型態包括公司監理不佳、高度財務槓桿、經營決策不當、連鎖效應等四種型態之影響效果「整個集團倒閉清算」明顯不同,徹底打破國內銀行普遍對大型集團授信安全之迷思,緣此,引發本研究動機。本研究主題即為探討個案銀行乃至於金融同業在上述事件發生後,對於大型集團企業之授信決策思維轉變,以及授信政策與風控機制之檢討、調整與因應方式。
本個案研究係以深度訪談輔以問卷調查方式進行。經由訪談個案銀行風險管理部門中高階主管,以及抽樣10家銀行同業審查或授信管理部門進行問卷調查後,歸納整理一般銀行於承作大型集團企業授信案常有的決策迷思及盲點,並就後續之調整與因應方式,作成以下研究結論與建議:
一、 回歸對借款主體之客觀評估與審核;
二、 集團企業間之業界定位、競合互動與大股東誠信等納入授信決策考量;
三、 從嚴認定集團企業歸屬,定期檢討集團限額;
四、 徵提集團母公司實質連保或擔保品加強債權確保。
一、 中文部分
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18. 中華徵信所(2012),2012台灣地區大型集團企業研究。
19. 王毓雯(2013),群創三原則 切割奇美電拖油瓶,商業周刊1343期。
20. 陶韻茹(2013),奇力收攤內幕大揭祕-兩個富爸爸棄養,明日之星變燙手山芋,《財訊雙週刊》431期。
21. 鍾惠民(2012),財務管理個案-策略與分析第二版,新陸書局。
22. 劉衍伶(2014),再度錯估股東支持度—奇力光電違約案,台灣經濟新報貨幣觀測 與信用評等,2014年1月。
23. 謝劍平(2009),「財務管理:新觀念與本土化」,五版,智勝出版社,台北
二、 英文部分
1. Bowen, H. R. (1953), Social responsibilities of the businessman. New York: Harper and Row.
2. Carroll, A. B. (1991), The pyramid of corporate social responsibility: Toward the moral management of organizational stakeholders. Business Horizons, 34(4),39-48.
3. Freeman, R. E. (1984). Strategic management: A stakeholder approach. New York: HarperCollins Publishers, College Division.
4. Khanna, T., & Rivkin, J. W. (2001). Estimating the performance effects of business groups in emerging markets. Strategic Management Journal, 22(1), 45−74.
5. McElhaney (2009), “A strategic approach to corporate social responsibility”, Volume 2009, Issue 52, pp.30–36, Spring 2009.
6. Mahmood, I. P. and W. Mitchell (2004). "Two Faces: Effects of Business Groups on Innovation in Emerging Economies." Management Science 50(10): pp.1348-13651.
三、 網站部分
1. 公開資訊觀測站:http://mops.twse.com.tw/mops/web/index
2. 行政院金融監督管理委員會:http://www.fsc.gov.tw/ch/index.jsp
3. 公開資訊觀測站:http://mops.twse.com.tw/mops/web/index
4. 中央銀行全球資訊網:http://www.cbc.gov.tw/mp1.html
5. 台灣工業銀行網站:http://www.ibt.com.tw/
6. 經濟部台灣企業社會責任(CSR in Taiwan)網站:http://csr.moea.gov.tw/
7. 經濟部產業輔導中心:http://www.ptri.org.tw/edm/
8. 經濟部商工行政法規檢索系統:http://gcis.nat.gov.tw/elaw/query/index.htm
9. 中華徵信所:http://www.credit.com.tw/CreditOnline/
10. TRI 拓璞產業研究所:http://www.topology.com.tw/tri/default.asp
11. 國家政策研究基金會全球資訊網:http://www.npf.org.tw/