為了讓投資風險分散，隨著新興市場的興起與期貨交易的蓬勃發展，大陸滬深300的期貨交易是不容忽視的一塊大餅。因期貨與現貨有極高的相關性，本研究以滬深300現貨為基礎建立期貨交易模型。首先利用技術指標建立出5種不同的交易模型(Model)，並分析優缺點與績效評估。但因為單一模型在盤整時會有連續暫時損失(Drawdown, DD)，因此本研究將利用5個交易模型組成交易器(Trader)。 Trader除了可以解決DD過大的問題，更可以藉由動態的控制口數使風險獲得控制。最後分析不同Threshold下Trader的績效與MDD間的關係，並找出最佳的Threshold。

In order to diversify investment risk, in the rising emerging market, CSI300 is a market which we cannot ignore. Because the futures market and the spot market have high correlation, this research is to create futures market program trading models based on the spot market.

At first we build five trading models with different indicators based on AiSM futures platform. We also analyze characteristics, advantage, and disadvantage of each model. We find out that a single model may have a few drawbacks. One is it may cause continuous drawdown in a short time period when the CSI300 market is in a zigzag situation. The other is that several evaluation indicators, such as AT (Average Trade) and PP (Percent Profitable), may be too limited for real market trading.

This research builds several Traders with different thresholds. By controlling the futures position carefully, we are able to decrease the drawdown and increase AT and PP. By analyzing the relationship between evaluation indicators and MDD with different thresholds, we eventually find a method to identify the best threshold for the CSI300 market.

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