研究生: |
林祥裾 SIANG-JYU LIN |
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論文名稱: |
以選擇權權利金為指標之交易策略 Trading Strategies using Indicator Based on Options Premium |
指導教授: |
徐演政
Yen-Tseng Hsu |
口試委員: |
黃永發
none 譚旦旭 none 簡福榮 none 葉治宏 none |
學位類別: |
碩士 Master |
系所名稱: |
電資學院 - 資訊工程系 Department of Computer Science and Information Engineering |
論文出版年: | 2008 |
畢業學年度: | 96 |
語文別: | 中文 |
論文頁數: | 77 |
中文關鍵詞: | 程式交易 、選擇權 |
外文關鍵詞: | options, program trading |
相關次數: | 點閱:268 下載:0 |
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本研究由權利金反應作為參考依據所衍生出的技術指標(Indicator of Premium, IOP),更搭配隱含波動率、權利金漲跌等資訊來設計交易策略。利用以上研究所得之結果,分別於多頭市場中設計FB (First Breakout)、SL﹙Support Level﹚、CA﹙Continuity Ascending﹚,且於空頭市場中設計RL﹙Resistance Level﹚、CBB﹙Continuity Break Bottom﹚之選擇權交易策略。因考慮權利金的反應,我們可以輕易地利用IOP指標來設計選擇權程式交易策略。
本研究基於IOP所設計的策略其整體績效最大未實現損益為209點、最大獲利為488點、平均獲利為36點。此外設計演算法滿足順勢系統設計的原則,並於波段發生時均有進場訊號產生。
This study is based on the premium variation to develop other technical indicator(Indicator of Premium, IOP), implied volatility and premium fluctuating rate etc. to design options trading strategies. From the study results of the above, respectively design options trading strategies: FB(First Breakout), SL(Support Level) and CA(Continuity Ascending) in bull market; RL(Resistance Level) and CBB(Continuity Break Bottom) in bear market. Because considering premium’s reaction, so we could design options programming trading system with IOP indicator easily.
Overall, the evaluation of trading strategies based on IOP has a maximum actual profit of 209 points; 488 points max unit gain , and the average trade is 36 points. Furthermore, these algorithms satisfied the philosophy of trading with the trend, thus every swing will produce some trading signals
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