以類神經網路建構建設公司之財務績效評估模式｜國立臺灣科技大學博碩士論文系統

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研究生：	簡圳宏 Chun-Hong Chien
論文名稱：	以類神經網路建構建設公司之財務績效評估模式 A Financial Performance Evaluation Model based on Neural Networks for Estate Corporations
指導教授：	王慶煌 Ching-Hwang Wang
口試委員:	陳鴻銘 Hung-Ming Chen 王隆昌 Long-Chuang Wang 荷世平 S-Ping Ho
學位類別：	碩士 Master
系所名稱：	工程學院 - 營建工程系 Department of Civil and Construction Engineering
論文出版年：	2005
畢業學年度：	93
語文別：	中文
論文頁數：	88
中文關鍵詞：	財務比率、建設公司、多準則評估、類神經網路
外文關鍵詞：	neural network, MCDM, estate corporation, financial ratios
相關次數：	點閱：303 下載：11
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國內的建設公司近年來受到房地產景氣回升及政府政策影響，使許多建設公司的獲利情況大幅提升；儘管如此，仍有知名建設公司相繼發生財務危機，因此欲改善建設公司之企業體質必須由績效評估做起。有鑑於此，本研究將依據建設業之產業特性，選取出建設業具代表性之財務比率作為評估因子，再以類神經網路及多準則評估法建構一建設公司財務績效評估模式，用以評估建設公司之財務績效，並以此結果作為公司經營及投資人之參考。本研究所建立之建設公司財務績效評估模式經測試後可達到94.1%的推論正確率，並經由93年樣本分析後可知本模式具有一定可信程度。

Due to the real estate rebooming and government strategy in Taiwan, lots of estate corporations improve their finance. However, some estate corporations still suffer from financial crisis. This situation can be improved with performance evaluation. Accordingly, this study utilizes industrial analysis approach to select representative financial ratios as evaluating indices, and proposes a new model with Neural Networks and MCDM to assess the financial performance of building the company. The results can be reference to companies and investors. The accuracy tested is up to 94.1, which can support the credibility of the model.

目錄

第一章  緒論………………………………………………………1
        1.1研究動機…………………………………………….1
        1.2研究目的…………………………………………….1
        1.3研究內容與限制…………………………………….2
        1.4研究流程與方法…………………………………….3

第二章  文獻回顧…………………………………………………5
        2.1績效評估…….……………………………………..5
           2.1.1績效評估概述…………………………….….5
           2.1.2常用評估方法………………………….…….5
           2.1.3小結…………………………………….…….7
        2.2財務比率分析……………………………………...7
           2.2.1國外相關研究….…………………………….8
           2.2.2國內相關研究…………………………………11
           2.2.3建設業相關研究………………………………14
           2.2.4小結……………………………………………16
        2.3類神經網路………………………………………….17
           2.3.1類神經網路基本概念…………………………17
           2.3.2自組織映射網路………………………………18
           2.3.3倒傳遞網路……………………………………21
        2.4多準則評估法……………………………………….24

第三章  建設業代表性財務比率選取……………………………28
        3.1產業特性分析……………………………….………28
        3.2財務比率…………………………………………….33
        3.3代表性財務比率之選取…………………………….45

第四章  財務績效評估模式建構………………………………..48
        4.1模式建構流程.……….…………………………...48
        4.2研究樣本與評估因子……………………………….49
        4.3模式建構工具介紹………….………………………51
        4.4財務績效聚類……………………………………….55
        4.5財務績效等級訂定………………………………….61
        4.6財務績效等級訓練………………………………….69

第五章  模式應用與分析………………………………………..74
        5.1模式應用…………………………………………….74
        5.2樣本等級分析……………………………………….76

第六章  結論與建議……………………………………………..84
        6.1結論………………………………………………….84
        6.2建議………………………………………………….85

參考文獻…………………………………………………………..86

附錄一 上市櫃建設公司資料表
附錄二 建設公司財務報表

表目錄

表2-1 國外相關研究彙整表……………………………………..10
表2-2 國內相關研究彙整表……………………………………..13
表 3-1 建設業代表性財務比率選取表………………………….45
表 4-1 財務績效評估因子表…………………………………….50
表 4-2  SOM網路組態表…………….………………….……….56
表 4-3 邊界樣本距離表………………………………………….58
表 4-4 評估矩陣表……………………………………………….62
表 4-5 標準化評估矩陣表……………………………………….63
表 4-6 正負理想解表…………………………………………….63
表 4-7 熵值權重表……………………………………………….63
表 4-8 距正負理想解距離表…………………………………….64
表 4-9 接近係數表……………………………………………….64
表 4-10 各等級與產業均值比率表.…..……………………….69
表 4-11 BP網路組態表…………………………………………..72
表 4-12 BP網路測試組混亂矩陣表………………………………73
表 5-1 輸出等級對照表………………………………………….75
表 5-2 財務績效等級彙整表…………………………………….76

圖目錄

圖1-1 研究流程圖…………………………………………………4
圖2-1 處理單元作用圖…………………………………………..17
圖2-2  SOM網路架構圖……………………………….………...19
圖2-3  SOM二維拓撲圖………………………………………....19
圖2-4 鄰近區域圖………………………………………………..20
圖2-5  BP網路架構圖…………………………………………...22
圖3-1 建設公司運作流程圖……………………………………..30
圖3-2 負債比率圖………………………………………………..35
圖3-3 長期資金佔固定資產比率圖……………………………..35
圖3-4 應收帳款週轉率圖………………………………………..38
圖3-5 存貨週轉率圖……………………………………………..38
圖3-6 總資產週轉率圖…………………………………………..38
圖3-7 總資產報酬率圖…………………………………………..41
圖3-8 股東權益報酬率圖………………………………………..41
圖3-9 純益率圖…………………………………………………..41
圖3-10 流動比率圖……………………………………………...43
圖3-11 速動比率圖……………………………………………….43
圖3-12 利息保障倍數圖..……………………………………...43
圖3-13 現金流量比率圖..……………………………………...45
圖4-1 模式建構流程圖…………………………………………..49
圖4-2 建造及使用執照統計圖…………………………………..50
圖4-3使用者介面主視窗畫面圖…………….…………………..51
圖4-4 網路輸出圖………………………………………………..52
圖4-5 類神經網路類型圖………………………………………..52
圖4-6 網路參數設定圖…………………………………………..53
圖4-7 網路架構圖………………………………………………..54
圖4-8 訓練參數設定圖…………………………………………..54
圖4-9  SOM網路架構圖……………………………….………...55
圖4-10 輸出拓撲分割圖………………………………………...57
圖4-11 邊界值修正示意圖……………………………..……….58
圖4-12  SOM拓撲修正圖………………………………………...61
圖4-13 最佳解示意圖…………………………………………….62
圖4-14 績效等級財務比率比較圖(1)…………………………..65
圖4-15 績效等級財務比率比較圖(2)…………………………..66
圖4-16 績效等級財務比率比較圖(3)…………………………..66
圖4-17 績效等級財務比率比較圖(4)…………………………..67
圖4-18 績效等級財務比率比較圖(5)…………………………..68
圖4-19  BP網路圖………………………………………………..70
圖4-20  BP網路訓練組收斂圖…………………………………..73
圖5-1 建設業財務績效評估圖…………………………………..74
圖5-2 樣本等級1與產業均值比較圖…………………………….77
圖5-3 樣本等級2與產業均值比較圖…………………………….79
圖5-4 樣本等級3與產業均值比較圖……..…………………….80
圖5-5 樣本等級4與產業均值比較圖……………………….…..81
圖5-6 樣本等級5與產業均值比較圖…….……………………..82

                                

參考文獻
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