本論文主要目的為應用模糊理論於發展台股指數選擇權的交易策略，其中，藉由不同的技術指標K、D與RSI以及不同的模糊推論方法，作出各種不同的組合搭配，再透過風險分析進行部位配置，共設計出九種同時包含有買權多頭價差部位和賣權空頭價差部位的交易策略： PGOR（Product_Gravity_Only_RSI）策略、PGKD（Product_Gravity_K_D）策略、PGKR（Product_Gravity_K_RSI）策略、PGDR（Product_Gravity_D_RSI）策略、PGKDR（Product_Gravity_K_D_RSI）策略、MGKD（Minimun_Gravity_K_D）策略、MGKR（Minimun_Gravity_K_RSI）策略、MGDR（Minimun_Gravity_D_RSI）策略及MGKDR（Minimun_Gravity_K_D_RSI）策略，最後再經由此九種交易策略之績效評估指標，比較與分析當採取不同的技術指標，搭配不同的模糊推論方式時，對獲利績效結果所造成的差異。

The thesis focus on designing Taiex option trading strategy based on fuzzy theorem. By using the different mechanical index, for example：K、D and RSI, and the different fuzzy inference method, we could create many combination. Then, with the analysis of risk, there are nine different trading strategy：PGOR（Product_Gravity_Only_RSI）strategy、PGKD（Product_Gravity_K_D）strategy、PGKR（Product_Gravity_K_RSI）strategy、PGDR（Product_Gravity_D_RSI）strategy、PGKDR（Product_Gravity_K_D_RSI）strategy、MGKD（Minimun_Gravity_K_D）strategy、MGKR（Minimun_Gravity_K_RSI）strategy、MGDR（Minimun_Gravity_D_RSI）strategy and MGKDR（Minimun_Gravity_K_D_RSI）strategy . Each of them includes the long position by buying and selling call option and the short position by buying and selling put option in the meanwhile. In the end, we could analyze the profit index of these nine trading strategy by comparing the usage of the different mechanical index and by comparing the usage of the different fuzzy inference method.

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